年金险还是增额终身寿?聊聊保险理财的硬知识

三五知识网 159 0

前两天在雪球上和大家吹水,一个人问我:使用大额定存获取5%的收益不香吗?为啥要买保险?(大意如此)。看出来大家对保险有很多的不了解,就和大家分享一些保险的硬知识吧。

年金险还是增额终身寿?聊聊保险理财的硬知识-第1张图片-35股票学习网

按照险种分类,在保险的产品分类中,人身保险包括人寿保险、健康保险和意外保险。其中人寿保险又分为定期寿险、终身寿险、年金保险和两全保险,后面三个的现金价值是不断累积的,因此具有储蓄作用,我们统称为储蓄险。

对于增额型终身寿险,它的现金价值是持续升高的,有储蓄价值,可以自由减保,灵活性非常强。年金保险,定期定额领取,纪律性强。

年金险还是增额终身寿?聊聊保险理财的硬知识-第2张图片-35股票学习网

按照投资类别分,人身保险可以分为普通型和新型两类,普通型包括定额型和增额型,新型人身保险可以分为分红型、万能型和投资连结型三类。

对于分红型保险,合同约定的收益+红利收益是客户的总收益,但是红利收益是不确定的,在特定年度可能为0。

万能保险具有保险保障和储蓄投资双重功能,收益率也就低一些。

投资连结保险是一种集保险和投资于一体的新险种,设有保证收益账户、发展账户和基金账户等多个账户,每个账户的投资组合不同,收益也不同,由于投资账户不承诺投资回报,保险公司在收取资产管理费后,将所有的投资收益和投资损失由客户承担。这就和基金公司的运作模式有点像了。

年金险还是增额终身寿?聊聊保险理财的硬知识-第3张图片-35股票学习网

在以往的保险销售中,很多代理人为了能拿到代理费,会使用高档利率向客户宣传收益水平,或者没有提示投资连结保险可能出现亏损的风险。

这就导致了很多投资者在买了保险的产品后没有达到预期收益率,或者出现亏损后,去拉横幅,说保险是骗子。

这方面基金就好很多,很多人买了基金或者私募后,不知道亏了多少钱,有骂的,但是很少有人说基金是骗子,基金的名声在中国比保险好得多。

这些产品中,除了特殊情况外,我一般推荐理财和保障分开,先保障后理财,所以我关注最多的就是年金险和增额终身寿。

推荐这两种产品的理由有四个:

第一、可以锁定未来的收益率,不受利率下行的影响。随着经济发展放慢,利率下行是必然的,对于非股权型资产,债券、货币基金、银行理财,甚至租金收入都会降低。而储蓄险的收益率是合同约定的。

第二、时间超级长。对于一些理财产品,或者大额定期存款,其利率有可能是高于当前的储蓄险,但是这类产品的特点是时间短,期满后需要重新寻找产品替代,届时收益率可能就不行了,而储蓄险的收益是超长期锁定的,甚至可以达到50年。

第三、对于大额定期存款和理财产品,其收益率一般都是单利,而储蓄险的收益是复利,拉长时间看,储蓄险的优势很大。

第四、储蓄险具有很强的自由现金流属性,可以用来规划财务人生。

很多人可能看不起复合收益率3.5%的水平,但是恕我直言,20年年化3.5%的基金经理其实并不多,或者说,绝大多数的股民要不亏损,要不保本出,有什么理由看不上这个收益呢?

很多人担心通胀的侵蚀,大可不必,经济增速下来后,长期看,通胀也起不来,典型的如日本,随便发行货币,就是没通胀。

纯年金险主要包括养老年金、教育年金。它的收益固定,什么时候开始领钱,能领到多少钱,都会写在合同上。这些都是不可更改的。例如养老年金,可以选择 60 岁开始,每年领一笔钱,活多久领多久。

增额终身寿的收益同样固定,但没有约定的领钱时间,我们可以自由选择领取时间和额度。

因为客户可以自由选择领取时间和额度,所以必须付出代价,(保险公司为应对这种客户的权利,必须做出应对,从而降低了投资的收益率)长期看,增额终身寿的收益比纯年金险要低一点。时间越长,增额终身寿的收益率比纯年金险差的就越大,这是复利的特性决定的。

最后需要强调几个注意点。

1、不管是纯年金险还是增额终身寿,或者对于任何长期保险,保险公司都会在保单的前几年分摊费用,所以,把钱投入储蓄险实现理财目的,要能长期持有,不轻易动用,才能获得较高的收益。如果拿的时间不长,那么收益率就会很低,甚至亏损。

这就是保险和货币基金、理财产品、定期存款显著的区别,一定要注意。

2、对于储蓄险,最重要的是关注现金价值,这是保险合同取消时候我们实际可以拿到的钱。有些产品还有附加价值,比如说养老社区等,也可以关注。

3、对于保险的实际收益率计算,本质是一个现金投入和现金回报的问题,我随便举个例子,前十年,投入保费分别为1万,5万,3万,2万,2万,2万,2万,6万,9万,5万。第三十年开始零钱,分五年领取完毕,分别是10万,8万,17万,1万,3万。怎么计算该保险的实际收益率?

我相信很多人就直接蒙了,看什么有效保费增长率、预定利率,保底利率,定价利率,现金价值演示等等,其实都没啥用,直接输入到EXCEL里,就是一个求解IRR的命令。(内部收益率)

这对于任何分笔投入,分笔回报的涉及现金的投资项目的收益率计算,都是非常好用的,直接屏蔽一切营销型宣传。

这个技巧记住了,可以让你躲过99.9%的金融坑!

标签: 理财知识

抱歉,评论功能暂时关闭!